今日のベア：ニュートリエン株式会社（NTR）

Nutrien NTR は、肥料および関連する工業製品および飼料製品を製造、販売しています。 NTR はカリ、窒素、リン酸塩、硫酸塩の製品を提供しています。 カナダのサスカトゥーンに本拠を置くニュートリエンは、世界中の約 2,000 か所の小売店を通じて作物の栄養素、保護製品、種子も販売しています。

コストの上昇は企業の利益率に影響を与えると予想されます。 昨年の第 4 四半期、ニュートリエンの売上原価は 13% 増加し、すべてのセグメントで増加しました。 同社の窒素事業も短期的には価格設定の逆風に直面すると予想される。

ザックスの概要

Zacks Rank #5 (Strong Sell) の NTR は、Zacks Fertilizers 業界グループの構成要素であり、Zacks ランクの業界約 250 社のうち下位 4% にランクされています。 そのため、最近と同様に、この業界グループ全体が今後 3 ～ 6 か月で市場を下回ると予想されます。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

業界グループの下位層に属する候補者は、多くの場合、有力な候補者となる可能性があります。 個々の銘柄は、業績不振の業界グループに含まれていてもアウトパフォームする能力を持っていますが、より弱いグループに含まれることは潜在的な上昇にとって逆風となり、今後の道のりはそれだけ困難になります。

他の多くの肥料株と同様、NTRも今年はパフォーマンスが低迷している。 株価は52週間ぶりの安値を連続で更新しており、市場の不安定さが続く中、魅力的な短期チャンスとなっている。

最近の業績不振と見通し悪化

ＮＴＲは過去４四半期中３四半期で利益予想を下回った。 同社は最近、2月に第4四半期の利益が1株あたり2.02ドルだったと報告したが、EPSのコンセンサス予想である2.63ドル/株を-23.2%下回った。 発表以来、株価は着実に下落している。

過去 4 四半期にわたり、NTR の平均収益は -13.94% でした。 収益予想を継続的に下回ることが業績不振の原因となり、ニュートリエンも例外ではありません。

NTRは最近、利益予想のマイナス修正を受けている。 今年全体を見ると、アナリストは過去 60 日間で 2023 年の EPS 予想を -9.6% 減少させました。 ザックスのコンセンサス予想は現在 1 株あたり 8.66 ドルで、前年比 -34.3% のマイナス成長を反映しています。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

利益予想の低下は大きな危険信号であり、尊重する必要があります。 前年比マイナス成長は弱気派が好んで見る傾向である。

技術的な見通し

以下に示すように、NTR は継続的な下降傾向にあります。 株価が 50 日移動平均と 200 日移動平均の両方を下回っている様子に注目してください (それぞれ青線と赤線で示されています)。 株価は一連の安値を更新しており、売りの休息は見られない。 また、両方の移動平均線がどのように下降しているかにも注目してください。これも弱気派にとって良い兆候です。

画像出典: StockCharts

最も正確な指標ではありませんが、NTR は、株式の 50 日移動平均が 200 日移動平均を下回る、いわゆる「デスクロス」も経験しました。 NTRは株式のロングポジションを取ることを正当化するために、本格的に上値に向かい、利益予想の修正の増加を示さなければならないだろう。 株価は今年だけで11％以上下落した。

最終的な考え

ファンダメンタルズとテクニカルの悪化を背景に、この株がすぐにはかつての高値に戻らないことが示されている。 NTR が最も業績の悪い業界グループの 1 つに含まれているという事実は、懸念事項の長いリストにさらに逆風を加えています。 これまでの業績の未達成や将来の利益予想の下方修正は、潜在的な上昇の天井となり、株価の下降トレンドを助長する可能性が高い。

一連の52週間ぶりの安値は、下降傾向がまだ終わっていない可能性を示している。 潜在的な投資家は、この株を冷遇したり、ショート戦略やヘッジ戦略の一部として組み入れたりしたいと考えるかもしれません。 強気派は状況が改善の大きな兆しを示すまではNTRを避けたいだろう。

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ザックス・インベストメント・リサーチ

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